仮想通貨(クリプト)・WEB3分野のリサーチ方法｜フレームワークを紹介

こんにちは、0xMach(@0xMach)です。今回は@thedefiedgeさんのクリプトリサーチのフレームワークを紹介するスレッドが大変参考になったので和訳しつつまとめていきたいと思います。

仮想通貨(クリプト)・WEB3分野のトレンドについて

仮想通貨で勝つにはトレンドに敏感になって一早く資金を入れる事だと思っています。

しかし、仮想通貨(クリプト)・WEB3分野はトレンドの移り変わりが極端に早く、次々にトレンドが発生するため、自分一人ではフォローするので精一杯です。こういった経験皆さんもあるのではないでしょうか？

ざっとこれまでを振り返ると以下のトレンドが発生しています。

また、もう少し細かくすると・・・

といった具合に範囲が広すぎるんですよね。しかもDeFI×NFTやGameFiなど、DeFiを理解していないと難しい分野が多かったりと、幅広い知識を要求される場面が多いです。

私自身もそうですが、これらを全て網羅するのは限りなく不可能に近いと思います…なのでリサーチに対する考え方や方法が大事と言えますね。

では、早速クリプトリサーチのフレームワークを見ていきましょう。

アプローチについて(どこからリサーチを始めるか)

まず、以下の4つの大きな領域に分解しましょう。

技術的な理解

１つ目は技術的な理解です。

自分が何に投資しているのかを知らなければなりません。例えば、ZK-Rollupsが何であるかを知らなければ、Starknetの価値を見出すことはできません。

自分の経験レベルを理解し、各レベルに応じたスキルがあることを認識する必要があります。

例えるなら、RPGのスキルツリーのようなものです。

これらは必ずしもすべて完璧になることを求めていませんが、自分の経験レベルを理解することはとても大事なことです。

技術的な知識をどこで学ぶか？

私はいつも、まずソースから直接学ぶことをお勧めしています。例えば、あなたがThe Mergeについて学びたいとします。

まずイーサリアムのウェブサイトに行ってみてください。

その後、YouTubeのビデオを見たり、信頼できるソースからのスレッドを読んだりすることができます。

利益のスキル

２つ目は利益のスキルです。

技術的な詳細について知っているギガブレインは山ほどいますが、彼らは利益を上げていません。

なぜか？

なぜなら、利益を得る方法を学ぶことは、それ自体が別のスキルセットだからです。

(ポーカーのスキルがあるとCryptoで有利なのはこのためです。）
利益のためのスキルには、以下のようなものがあります。

もう少し具体的に要点をまとめると以下のとおりです。

• 上昇局面で利食い
• BTC、ETH、ステーブルコインに利益を交換する
• よりリスクの高いプレーに移動させることは、利益を取ることではない
• シンプルなルールは、2倍の時に利益を取ること - 残りは乗せること

また、安定したコインを分散させることです。やはりリスク分散は最も大事です。

クリプトのスキル

３つ目はクリプトならではのスキルです。これらを習得することで、より優位に立てます。

いくつか例を挙げます。

• あなたのネットワークと友人
• DeFiLlamaで検索する
• オンチェーンデータを見る /クジラウォレット
• VCが何に投資しているかを調べる (DoveMetrics)

正しいツールを使う

ツールはレバレッジです - 適切なツールはあなたの貴重な時間を節約することができます。

先週、私のお気に入りのものを紹介したスレッドをシェアしました。

◆私が毎日使っている10個の必需品Cryptoリサーチツール(ほとんどが無料です)

1.Uniwhale (Analytics dashboard)

異なるレイヤー1間のブリッジの活動を追跡するために使用しています。

UniWhaleで入金＋出金を見て、レイヤー1の動向を大まかに把握することができますね。

2.Dune Analytics (Analytics Dashboards)

Duneを使うと、様々な指標をわかりやすいチャートに可視化することができます。DeFiの使用状況から、Dapp固有のダッシュボードまで、あらゆるものがあります。

私はGMXに投資していますが、重要な指標を確認するのに役立つダッシュボードを発見しました。

3.Crypto Panic (ニュースアグリゲーター)

これは、私が暗号のニュースのほとんどを得る場所です（Twitter以外で）。CryptoニュースのRedditのようなものだと考えてください。

ニュースの量に圧倒されることがあります。私はノイズから信号をフィルタリングするために、 "Important"でソートします。

4.Santiment (Crypto Intelligence)

ほとんどの人は価格チャートを見ます。それだけです。

サンベースでは、価格と他の行動を組み合わせることができます。

価格＋開発活動＋社会的なトレンドを見ることができます。(その他多くの指標も)

5.Nansen (On Chain Analytics)

一番の特徴は「Smart Money 」です。(ファンドやファースト・ムーバーなど）

Smart Money が何を買っているかを確認し、ユーチューバーが動画を作り始める前に参入するために使用します。

6.Messari (Market Intelligence)

Messariは、スイスアーミーナイフのようなものです。

－チャート
－価格データ
－リサーチレポート
－コミュニティ・スクリーナー

月額25ドルでCryptoのベストバリューの1つ。

7.Token Terminal (Crypto Financial Data)

人々は、インフレのトークンや印刷されたお金にうんざりしています。彼らは、実際の収益が生成されるのを見たいのです。

Token Terminalを使用して、どのブロックチェーンとDappsが儲かっているかを確認します。

8.Fear & Greed Index (センチメント指標)

あなたのTwitterフィードは厄介です。強気な人たちをフォローしていて、彼らがいつも楽観的だとしたらどうでしょう。

市場がどう感じているかを知るために、fear & greed indexをチェックしましょう。

9.DeFiLlama (DeFi Analytics)

私はレイヤー1に重きを置いています。DeFiLlamaはTotal Value Lockedの指標を通して、それらを比較するのに役立ちます。

私にとってのDeFillamaの最大の使用例は、各エコシステムの隠れた宝石を見つけるのを助けてくれることです。

使い方を説明します。

私はAVAXのファンですが、そのエコシステムについていけません。

そこで私は以下の条件で探します。

• TVLで少なくとも$1m >
• 前週比+7d%の高水準のもの（何らかの牽引力を示すもの）

EverRiseはその条件を満たしている。したがってリサーチするリストに追加します。(これは購入を推奨するものではありません)

10.DexScreener (リアルタイム価格チャート)

私は自分のポートフォリオのウォッチリストを設定し、価格アラートを作成するためにこれを使用しています。

大きなイベントを考えてみましょう。（インフルエンサーがプロジェクトをシラけるとか、エクスプロイトがあるとか）

このツールを使えば、リアルタイムの売買の動きを見ることができます。

11.その他（Glassnode、Trading View、Coingecko、IntotheBlock等）

ほかにもGlassnode、Trading View、Coingecko、IntotheBlock等を使うことがあります。

ホエールウォレットを追跡する

クジラは、かなりの量の暗号を保持するウォレットアドレスです。クジラの動きを観察することもリサーチにおいて重要です。

理論的には、彼らは "エッジ "を持っており、我々は彼らの動きを見ることができます。

－Nansenの "Smart Money "機能を利用する
－Debankのリストを活用する

これらをもとに自分でリストを作ります。

また、Smart Money （ファンドやファースト・ムーバーなど）がたくさん入っていると思われるトークンを探します。例えばGMXで見てみます。

クリプト以外の分野への関心

４つ目はクリプト以外の分野への関心についてです。

一日中暗号を勉強することにトンネルビジョンにならないようにしましょう。暗号以外の分野でも、あなたを優位に立たせることができるものがあります。

T字型をイメージしてみましょう。

－複数のテーマを幅広く理解する
－1つの分野に深く入り込む

すべての分野で10点満点になれるわけではありません。

それが重要なのではありません。足かせにならないよう、必要なことだけを学びましょう。

－そのテーマに関する確かな本を見つける
－各分野で「頼りになる」人物を数名、フォローする

ここまでで仮想通貨(クリプト)・WEB3分野のリサーチにおいて必要な前提知識や方法についてお伝えしました。

次の章では私が実践している勉強方法をお伝えします。

私が選んだ勉強法

クリプトは、すべてを把握しきれないほど成長しています。では、何を研究するか、どのように優先順位をつけるか。

大まかに言えば、DeFiに限定しています。

－NFTは追わない
－個別株は追わない（インデックスファンドのみ）
－DeFiの範囲にフォーカスする

私は、DeFiの活動が活発なエコシステムに注目しています。Cardano、Elrond、Algorandには（今のところ）注目していません。

現在、私が行っている研究のほとんどは、以下に基づいています。

• 新しいプロトコル
• 新しい技術
• 実社会での採用

新しいプロトコルについては深く調査することが大事です。例えば、あなたはあるコインについて「話題性」を感じています。

しかし、あなたは賢いので、誰かを盲目的に信用することはできません。投資する前に、自分自身で深く調査するのです。

ここでは、私が何を探しているのかを紹介します。

YouTubeの動画を見たり、スレッドを読んだりしたくなるものですが、まずはプロトコルのホワイトペーパー、媒体、GITHUBから始めましょう。

他人から学ぶ前に、まず自分自身の意見を形成したいものです。なぜならその人のバイアスがあなたの思考に影響を与えないようにするためです。

５つの領域（フレームワーク）

私はプロトコルを評価する際に、自分自身のための５つの領域（フレームワーク）を作りました。

なお、これは完全なリストであることを意味しません。あなたの脳を回転させるためのものです。

FUDを探す

FOMOを感じ、なぜそのプロトコルがそんなに素晴らしいのかという確証バイアスに陥るのは簡単です。

私は常にプロトコルが最悪である理由を探します。そこで、Twitterが役に立ちます。

プロトコルが失敗する理由を探して、それについて考えるのです。

勉強のアドバイス

続いては勉強方法や意識していることをお伝えします。ほとんどは大学時代のテクニックで、動きの速いクリプトの世界に適応させています。

"読むべき "システムを作る

LIDOが新しいtreasury proposalを作ったのを見たのですが、その時は読めなかったんです。そこで、Chromeアプリの "Notion Web Clipper "を使っています。

"To Read "というデータベースに保存しています。毎週カレンダーに時間を決めて、To-Readリストに目を通しています。

徹底的なリサーチ

朝は最も集中できる時間帯なので、リサーチをしています。どれだけ長く研究するかではなく、どれだけ熱心に研究するかが重要です。

仕事の達成度＝時間×強度
（ジムと同じようなものです【25mの激しい運動＞2時間のダラダラした運動】）

完全な集中力

研究中は気が散ることはありません。ソーシャルメディアはブロックし、携帯電話は別の部屋に置いています。

ポモドーロ・テクニックの使用を検討する。（50mリサーチして、10m休憩する。）

ファインマンテクニックを使う

リチャード・ファインマンは、ノーベル賞を受賞した物理学者です。

彼の秘訣は？

学んだら、12歳の子供でも学べるくらい簡単に説明するようにすること。私は、ツイッターや記事を書くことを推奨しています。説明することで、自分の知識とのギャップを理解することができます。

良質なコンテンツダイエットをする

ジャンクなものを食べれば、体もジャンクになる。誰から学ぶかには注意が必要です。

何百人もの人をフォローするよりも、数人の良質なアカウントから学ぶ方が良いです。

Twitterアカウント、ニュースレター、ポッドキャストのキュレーションを徹底することが重要です。

メモの取り方を工夫する

ノートを取ることで、理解力と記憶力を高めることができます。適切なシステムとソフトウェアがあれば、人脈を作るのに役立ちます。

私はZettelkasten（方法）＋Obsidian（ソフトウェア）を使っています。

適切な休息

私は1日にせいぜい4時間、ハードコアな研究をしています。吸収したものを最大化するためには、休憩が必要です。

休憩をとり、よく眠り、散歩をする。

筋肉をつけるには、ジムで体を休めることが必要です。頭も、情報を記憶するために休憩が必要なのです。

健康な脳

健康な脳を作るために、しっかりとした土台を作りましょう。

－よく運動する
－水分補給をする
－自然の中で過ごす
－ブレインフード（脂肪分の多い魚、緑黄色野菜、ベリー類）を摂る
－ストレスに対処する健康的な方法を見つける
－ソーシャルメディアを制限する（皮肉なものですね）

確率的思考

"研究しても悪用されたら元も子もない"　暗号の世界では何も保証されていません。成功の確率を上げるために研究するということを忘れないでください。

まとめ

いかがだったでしょうか。今回紹介したリサーチに対する考え方や普段使用しているツールなどは私自身もかなり参考になりました。

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